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NISM National Institute of Securities Markets NISM-Series-VII

NISM-Series-VII

Exam Code: NISM-Series-VII

Prüfungsname: NISM Series VII - Securities Operations and Risk Management Certification

Aktulisiert: 02-06-2026

Nummer: 334 Q&As

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NISM Series VII - Securities Operations and Risk Management Certification NISM-Series-VII Prüfungsfragen mit Lösungen:

1. Apart from the primary clearing account, a Clearing Member is permitted to maintain an 'additional clearing account' with a designated clearing bank. For what specific operational purposes is this additional account utilized?

A) For settlement of commodities derivatives trades only.
B) For separating proprietary trading funds from client funds.
C) For receiving dividend payments from listed companies on behalf of clients.
D) For collecting brokerage and statutory levies from clients.
E) For the purpose of enhancement of collateral in the form of cash and providing early pay-in of funds.


2. Clearing Members are required to open specific demat accounts known as 'Clearing Member Settlement Pool Accounts' with depositories. Which of the following statements is legally and operationally ** TRUE** regarding these accounts?

A) Credits to this account are not permitted; it is used solely for delivering securities to the Clearing Corporation.
B) The clearing member does not get any ownership or beneficiary rights over the shares held in these accounts.
C) The clearing member acquires full beneficiary ownership rights over the securities transferred into this account.
D) These accounts are strictly used for holding the member's long-term proprietary investments to separate them from client assets.
E) Clients are prohibited from transferring shares directly into the member's pool account; all transfers must route through the Exchange.


3. Under the framework for validation of instructions for Pay-In of securities, which of the following scenarios results in the immediate rejection of the transfer instruction by the Depositories?

A) When the instruction is initiated by a Power of Attorney (POA) holder instead of the client directly.
B) When the quantity in the instruction is exactly equal to the obligation provided by the Clearing Corporation.
C) When the quantity in the instruction is less than the obligation provided by the Clearing Corporation.
D) When there are discrepancies in details like UCC, TM ID, CM ID, or ISIN between the instruction and the obligation data.
E) When the instruction is received on T+1 day instead of T day.


4. Regarding the limitation period for filing complaints, what is the maximum time period from the 'date of cause of action' within which an investor must lodge a complaint on SCORES, provided they have first approached the concerned entity and are unsatisfied with the response?

A) Five years
B) Six months
C) Two years
D) Three years
E) One year


5. In the context of the SEBI Complaints Redress System (SCORES), certain types of complaints are explicitly excluded from its purview Which of the following scenarios represents a complaint that is NOT dealt with through SCORES?

A) Complaint regarding non-receipt of refund in an Initial Public Offer (IPO)
B) Complaint against a company where a moratorium order is passed in insolvency proceedings
C) Complaint regarding non-receipt of dividend from a listed company
D) Complaint regarding discrepancy in the demat account holding statement
E) Complaint regarding unauthorized trading by a registered stock broker


Fragen und Antworten:

1. Frage
Antwort: E
2. Frage
Antwort: B
3. Frage
Antwort: D
4. Frage
Antwort: E
5. Frage
Antwort: B

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Asal

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